赵廷辰：银行怎么加快知识产权质押融资事务

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中新经纬6月23日电题：银行怎么加速常识产权质押融资事务

作者赵廷辰我国银行研究院博士

常识产权融资在展开过程中不断遭到全球各国注重，但当时也遇到若干妨碍。有些是各国遍及面对的妨碍，例如，金融组织对常识产权难以精确估值、债务人违约后金融组织难以顺畅处置常识产权收回资金以及在现行监管准则下常识产权质押融资事务明显耗费本钱。

关于当时我国而言，还存在着常识产权多而不优，质押融资价值偏低一级瓶颈。全体来看，价值低、评价难、变现难以及监管准则必定程度上限制事务展开是我国展开常识产权质押融资面对的首要妨碍。

2021年，我国常识产权质押融资规划超越3000亿元，在银行总财物中占比依然较低，上述问题尚不明显。未来跟着事务进一步展开壮大，困难便或许日益凸显。

我国展开常识产权质押融资面对多重妨碍

一是我国常识产权商业价值全体偏低。

依据《国务院关于2019年度中央预算履行和其他财政收支的审计工作报告》，在检查的46.41万件高校和科研院所有用创造专利中，只有约8.4%被投入商业运用，由此我国常识产权的全体转化率仍有较大进步空间。

商业价值偏低，导致我国真实可以被运用于质押融资的常识产权数量大打折扣。剖析首要原因，一是许多专利的创造往往依据职称提高、请求政府项目等原因，数量胜于质量；二是多种原因构成商标供应过剩，压低了商场平均价格，这对商标买卖和质押融财物生了负面影响。

二是常识产权评价难度大。

一起，作为一种无形财物，客观上常识产权评价难度较大。依据我国财物评价协会发布的《财物评价执业准则——常识产权(征求意见稿)》，常识产权评价首要可运用本钱法、收益法和商场法。

因为常识产权不同于什物财物，不能确保投入必定本钱后必定能发生相同的智力效果，因而用本钱法评价常识产权有较大局限性；收益法是指经过预算被评价财物未来预期收益并折算现值来评价财物价格，是当时首要选用的常识产权评价办法，但实践中会遇到一系列困难，比方，常识产权难以与载体切割，不易独立估值；比方，对前史收益信息进行尽职查询，增加了评价本钱等。一起，常识产权未来收益面对许多不确认性，技能革新速度快，几年内原企业专利“护城河”便或许被攻破，这在高新技能领域层出不穷。从法令层面来看，常识产权评价触及的法令危险非常杂乱，多种要素或许影响未来收益。

评价常识产权还可选用商场法，即依据近期成交近似常识产权的商场价格，考虑差异性对价格的影响，然后确认估值。商场法不能从基本面提醒财物内涵价值，但能相对客观地表现财物买卖后或许取得的价格，是一种杰出的常识产权估值办法。现在问题是我国专利和商标的买卖商场建造仍有较多缺少，还难以供给精确客观的价格参阅。

而且，当时我国财物评价职业展开现状相同不尽抱负，难以满意常识产权质押融资快速展开的需求。

三是银行供给融资后存在变现难问题。

假如企业违约，被质押的常识产权应怎么处置变现，是银行考虑的又一重要问题。常识产权变现方法首要有五种。一是投入生产，如经过作价出资成为某公司股东，将常识产权投入生产经营并取得赢利；二是授权其他企业运用专利并取得答应运用费；三是诉讼维权；四是银行可再次将常识产权质押融资；五是直接卖出常识产权。归纳来看，商业银行不具备运营、办理常识产权的比较优势，最佳变现途径仍是直接卖出。但我国常识产权买卖商场建造仍有许多缺少。

比方，当时全国各类常识产权买卖渠道数量繁复、定位不清、互不联通，没有发生具有明显特征和较大影响力的商场，也没有构成一致商场，更没有呈现可以反映全体商场趋势的价格指数。银行在对常识产权进行评价或买卖时，应参阅哪个商场的既有成交价格？或应进入哪个商场进行买卖？常令人难以精确判别。

常识产权买卖流程杂乱，一般需求专业第三方常识产权服务组织居中促成并供给相关服务。当时，全国存在很多这类组织，但匹配常识产权供求两边需求、促成高质量常识产权买卖的经历和才能仍有短缺。

此外，因为很多买卖信息被服务组织独占，一些服务组织在促进买卖的一起，也呈现了歹意炒作、低买高卖等商场乱象，打乱常识产权买卖商场秩序。

四是监管准则尚不能彻底习惯事务展开需求。

监管准则尚不能彻底习惯常识产权质押融资事务的展开需求，这是各国遍及面对的问题。

依据我国《商业银行本钱办理办法》，权重法下常识产权不是合格的借款质押物；若运用内部评级法，危险权重须经过核算财物违约概率和违约损失率来确认，但常识产权质押缺少前史数据，危险难以精确衡量。因而，当时常识产权尚无法被监管认定为合格质押物。这导致即便银行发放借款后取得了常识产权质押物，在核算本钱充足率时仍被视为纯信用借款而增大银行本钱耗费。

且按现行监管规则，在核算本钱充足率时，商业银行须在中心一级本钱中全额扣除无形财物，此刻若银行财物端持有常识产权便会明显影响本钱充足率。

加速健全常识产权质押融资准则系统

榜首，完善常识产权商场买卖，促进常识产权规范买卖。一是更新、完善相关法规；二是树立全国范围内一致、规范的常识产权买卖渠道，进一步拟定清晰监管门槛，对当时全国各类渠道从信息发表、基础设施建造、规范运营等多方面进行查核，不合格的应予清退或整改，合格渠道悉数归入一致商场；三是加大力度规范常识产权服务组织建造，促进职业高水平展开。

第二，加强常识产权评价组织建造和人才培育。一是相关部分完善常识产权评价指引，主张相关部分发布面向全社会、掩盖各类常识产权的评价指引，并依据事务展开不断更新，为常识产权评价供给规范的一致操作流程和规范；二是强化财物评价职业监管，进步社会公信力，引导职业进步集中度，培育更多实力强、诺言好、规划大的全国性评价组织；三是加强人才培育，进步常识产权评价人员专业素质；四是引进财政补贴，构成评价费用分管机制，减轻企业融本钱钱，促进常识产权评价组织展开。

第三，加大方针支撑力度，完善危险分管机制。针对在现行本钱办理准则下常识产权质押事务将耗费很多本钱这一问题，主张监管部分与商业银行一起洽谈讨论可行的解决方案，在归纳考虑危险要素的基础上，在核算本钱充足率时给予银行恰当宽限。此外，常识产权质押多发生在北、上、广、浙等经济发达地区，当地财政状况遍及杰出，可充分发挥当地财政和当当地针性担保公司的资金助力、危险分管效果。详细而言，一是可树立方针性常识产权服务组织，依照保本微利准则专业协作商业银行展开常识产权质押事务。二是探究常识产权成为央行货币方针合格质押品。也可在现有的科技立异再借款之外，考虑创设新的常识产权质押融资再借款，为银行展开事务供给资金支撑。三是鼓舞担保公司、保险公司深化拓宽常识产权质押融资担保、确保事务。尤其是银行系保险公司在与母行协力拓宽常识产权质押融资事务方面远景宽广。

银行应加强展开常识产权质押事务

常识产权质押融资事务立异性强、危险较大。商业银行可从几方面采纳办法，应加强与常识产权服务组织协作展开常识产权质押事务，不断推动事务展开。

榜首，不断进步事务人员专业才能，完善事务机制。要树立一支懂金融、懂法令、懂技能的复合型人才队伍，构成健全的人才培育系统和商场化的薪酬准则，使职工收入与其本身才能和绩效挂钩。不然即便培育出了优异事务人才，也将呈现人才流失。此外，还须探究树立与常识产权质押相习惯的授信流程和风控系统。

第二，加强与专业常识产权服务组织协作。因为商业银行缺少常识产权评价、处置的专业才能和经历，在展开事务过程中应加强与常识产权服务组织的协作，由服务组织进行常识产权评价，并帮忙银行展开常识产权处置。

第三，探究建立子公司展开常识产权质押事务。鉴于常识产权质押事务危险较大，且或许严峻耗费本钱，可探究建立子公司(可与其他金融组织或常识产权服务组织合资)，由子公司专职展开常识产权质押融资事务，与母公司完成危险阻隔。在核算本钱充足率时，子公司应当怎么与母公司并表核算，应及早与监管部分进行交流。(中新经纬APP)

责任编辑：王蕾

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