文 / 巴九灵
2018年新年,“马总”没有退休,淘宝榜首次成为春晚赞助商。
这场赞助成为了一场“国民回忆”。其时,淘宝初次宣告发放10亿现金红包,并随机清空1000个购物车。
让马云没想到的是,涌向购物车和抢红包的人比预期高了四五倍,一度导致登录系统溃散,这在流量井喷的双十一都未曾有过。
“红包+彩票”的作用堪比核弹。
2024年,大洋彼岸的另一位“马总”——马斯克,也在美国上演了相似的一出,只不过舞台搬到了一场名为总统大选的政治春晚中。
自被民主党穿小鞋、接受儿子变性之痛后,马斯克宣告“All in”特朗普,除了在网上打嘴炮,他高调宣告用真金白银支撑大选。
10月初,马斯克经过自家的交际网络X发帖称:10月21日午夜前在美国政治举动委员会(America PAC)的网站签署示威书的宾夕法尼亚州的挂号选民,能取得100美元,其他战场州的选民可取得47美元。还可以“老带新”,假如引荐一位摇晃州选民签署,再取得47美元。
此乃“撒红包”。
接着到了10月19日,马斯克将“玩法”晋级一步,他在宾夕法尼亚州支撑特朗普的推举活动上宣告:本日起至11月5日美国大选日,每天将向签署America PAC示威书的某个宾州挂号选民随机发放100万美元。
“关于一向踩着钢丝扮演的马斯克而言,‘All in’是一门艺术。”文 / 巴九灵2018年新年,“马总”没有退休,淘宝榜首次成为春晚赞助商。这场赞助成为了一场“国民回忆”。其时,淘宝初次宣告发放10亿...
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2 月全球权益自卖自夸呈现“东强西弱”格式,我国自卖自夸走出结构性科技行情,恒生科技指数涨幅一度超20%。月末,遭到英伟达等美科技股大跌和美国关税方针影响,前期科技板块获利盘止盈心情初现,部分低位顺周期和消费板块也阶段性补涨。资金面,A 股融资资金接连四周净买入,ETF 资金则继续净换回。2 月大宗共享大都人世,地缘政治局势呈现平缓痕迹,近期小事油价震动下行。
自卖自夸展望:春季攻势连续,深挖“两会”相关出资时机。短期受美股大跌和美国加征关税的影响,本轮结构性科技行情的独立性有所削弱,自卖自夸对TMT 买卖拥堵的忧虑有所加重,部分买卖性资金或阶段性落潮,主张聚集获益于“两会”方针发力的内需方向的补涨时机。中长时间看,本轮AI+出资现已从海外映射向国内AI工业链景气量切换,在国内AI 工业加快追逐海外的过程中,A 股在国产算力、机器人、AI 使用等方向的出资时机有望继续分散。以下几个方面是近期自卖自夸重视的要点:
1)海外方面,美国关税方针扰动全球自卖自夸心情。当地时间2 月27 日,美方宣告对加拿大、墨西哥产品加征25%关税的决议将于3 月4 日按期收效,同日还将在对我国共享加征10%关税的基础上,再额定添加10%。
美国加征关税的方针或正在加重美国滞胀忧虑,2 月经济数据已呈现放缓痕迹。一是美国2 月Markit 服务业PMI 步入萎缩;二是密歇根大学美国顾客决心指数大幅下降,一起长时间通胀预期上行至1995 年以来最高水平。
2) 3 月初“两会”举行在即,自卖自夸关于宏观方针的等待随之增强。依据咱们计算,2019 年以来,A 股在“两会”举行期间上攻动能或有所放缓,“两会”完毕后跟着预期落地将再次聚集方针主线。展望2025 年“两会”,要点重视扩内需、新质生产力、稳楼市股市方面的表述。其一,扩内需为本年经济工作的首要要点,其中提振消费放在内需首位;其二,总书记在民企座谈会着重“尽力为推进科技立异、培养新质生产力、建造现代化工业系统多作奉献”,人工智能、低空经济、6G 等新兴工业和未来工业仍是要点支撑方向;其三,2 月28 日中央政治局会议再次说到“稳住楼市股市”,估计本年稳地产方针有望加码。
3)短期科技板块跟从海外自卖自夸动摇加大,自卖自夸对TMT 买卖拥堵的忧虑有所加重,或引发阶段性获利盘止盈。2 月末,随同美股大跌,我国权益自卖自夸亦呈现动摇,本轮结构性科技行情的独立性有所削弱。一方面,前期自卖自夸积累了较多浮盈盘,短期行情的连续依靠国内外工业技能的继续打破;另一方面,接近3 月,美国关税方针、俄乌和谈、“两会”方针等不确定性有待落地,部分买卖性资金或阶段性落潮。
4)中长时间维度,科技生长赛道出资的中心在于工业趋势变迁,“新质牛”财物仍是主线。科技生长赛道出资的中心在于工业趋势变迁,类比2009-2015 年的一阶段“智能手机工业链”到二阶段“互联网+”行情,本轮AI+出资亦从海外映射向国内AI 工业链景气量切换,而第二阶段行情继续时间往往更长、触及规模更广。在国内AI 工业加快追逐海外的过程中,A 股在国产算力、机器人、AI 使用等方向的出资时机有望继续分散。
职业装备上,重视获益于“两会”方针发力的内需方向的补涨时机,如消费、“两重两新”等范畴;中长时间科技工业趋势下的“新质牛”财物仍是主线,重视:AI+(AI 使用、人形机器人、智能驾驭、智能穿戴、国产算力)、低空经济、国产代替等。
危险提示:宏观经济超预期动摇,海外流动性危险,地缘政治危险等。
来历:自卖自夸资讯 2 月全球权益自卖自夸呈现“东强西弱”格式,我国自卖自夸走出结构性科技行情,恒生科技指数涨幅一度超20%。月末,遭到英伟达等美科技股大跌和美国关税方针影响,前期科技板块获利盘止盈...